三峽集團(tuán)債券融資這兩件事值得關(guān)注！

2017-09-27 10:15:47 三峽集團(tuán)　點(diǎn)擊量：評論 (0)

9月15日，三峽巴西公司所屬帕河能源公司4 20億雷亞爾基礎(chǔ)設(shè)施債券成功發(fā)行。這是三峽巴西公司首次發(fā)行本地幣債券，也是三峽集團(tuán)首次以海外項(xiàng)目資產(chǎn)收益為基礎(chǔ)的無擔(dān)保公司債券，發(fā)債綜合成本達(dá)到帕河能源公司有史

9月15日，三峽巴西公司所屬帕河能源公司4.20億雷亞爾基礎(chǔ)設(shè)施債券成功發(fā)行。這是三峽巴西公司首次發(fā)行本地幣債券，也是三峽集團(tuán)首次以海外項(xiàng)目資產(chǎn)收益為基礎(chǔ)的無擔(dān)保公司債券，發(fā)債綜合成本達(dá)到帕河能源公司有史以來最低值，低于當(dāng)?shù)刂髽I(yè)近期發(fā)債利率水平。

8月1日至4日，三峽巴西公司與債券承銷商Bradesco銀行在巴西圣保羅、里約、巴西利亞三個(gè)城市進(jìn)行路演，引起巴西資本市場普遍關(guān)注，巴西前五大銀行、社會統(tǒng)籌基金、資產(chǎn)管理公司等潛在投資者參與路演。三峽集團(tuán)在清潔能源領(lǐng)域的整體實(shí)力、國際評級，在巴西的業(yè)務(wù)發(fā)展及藍(lán)圖規(guī)劃，極大的增強(qiáng)了投資者的購買信心。此次發(fā)債屬于中長期基礎(chǔ)設(shè)施債券，投資者可以享受利息收入免稅的優(yōu)惠，三峽巴西公司成功實(shí)現(xiàn)以較低利率吸引當(dāng)?shù)刭Y本市場資金。

本次發(fā)債共吸引31家潛在投資方參與購買，獲得4.8倍超額認(rèn)購。經(jīng)三峽集團(tuán)總部批準(zhǔn)，三峽巴西公司按CDI（銀行間隔夜拆借利率）模式發(fā)行2.20億雷亞爾債券，年化利率CDI+0.40%，期限3年；按IPCA（物價(jià)通脹指數(shù)）模式發(fā)行2.00億雷亞爾債券，年化利率IPCA+5.90%，期限5年，兩種模式當(dāng)前綜合成本年化利率為10.35%。這兩種模式的結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了以IPCA計(jì)價(jià)的營業(yè)收入與融資成本的自然對沖，實(shí)現(xiàn)巴西資產(chǎn)收入與負(fù)債匯率風(fēng)險(xiǎn)的自然對沖，既降低利率又對沖匯率，有利于巴西公司持續(xù)、穩(wěn)定、健康的經(jīng)營。

本次發(fā)債樹立了三峽巴西公司在當(dāng)?shù)刭Y本市場的資信地位和品牌形象，增強(qiáng)了市場影響力，為三峽集團(tuán)在巴西持續(xù)經(jīng)營和穩(wěn)健發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。

國內(nèi)首單公司債“07長電債”完成到期兌付

2017年9月25日，國內(nèi)首單公司債——長江電力2007年第一期公司債券（以下簡稱“07長電債”）完成到期兌付。

一個(gè)時(shí)間軸帶您快速了解“07長電債”的“來龍去脈”——

1---2007年8月14日

中國證監(jiān)會正式發(fā)布《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》。長江電力憑借主營業(yè)務(wù)清晰、競爭優(yōu)勢突出，盈利能力強(qiáng)、資信狀況好等優(yōu)勢，成為中國證監(jiān)會精心遴選的首家公司債發(fā)行試點(diǎn)單位。

2---2007年9月26日

在中國證監(jiān)會和上海證券交易所等相關(guān)方的大力支持下，長江電力成功發(fā)行40億元十年期公司債，發(fā)行票面利率確定為5.35%，債券利率及還本付息方式為固定利率、按年付息、到期一次還本。

3---2007年10月12日

“07長電債”在上海證券交易所掛牌上市。

4---2017年9月25日

長江電力順利完成2007年第一期公司債券（以下簡稱“07長電債”）到期兌付。

“07長電債”核心條款

“07長電債”是我國公司債券的“第一單”，它的發(fā)行成功邁出了我國公司債券市場發(fā)展歷史性的一步，在業(yè)內(nèi)被譽(yù)為“長江電力一小步，資本市場一大步”。

“07長電債”發(fā)行后，長江電力不斷創(chuàng)新直接融資方式，又先后發(fā)行了多只公司債券、短期融資券、中期票據(jù)，認(rèn)股權(quán)證、可交換債券，涵蓋了我國資本市場主流融資品種，在發(fā)行結(jié)構(gòu)、融資規(guī)模、發(fā)行成本等方面多次創(chuàng)我國債券市場最好水平。

過去的十年，不僅是我國第一單公司債—“07長電債”順利走完整個(gè)存續(xù)期的十年，更是長江電力不斷發(fā)展壯大、創(chuàng)新融資方式、引領(lǐng)資本市場發(fā)展的十年。目前，長江電力已是全球最大的水電上市公司、國內(nèi)最大的電力上市公司，其資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、管理水平、資信狀況等都邁上了新的臺階，受到資本市場廣大投資者的廣泛認(rèn)可。

未來，長江電力將一如既往堅(jiān)持“創(chuàng)新、共贏”的融資理念，建立相對穩(wěn)固的公司債券投資者群體，打造良好的公司債券發(fā)行人形象，承繼“三峽債”的優(yōu)良傳統(tǒng)，樹立“長電債”信用品牌，引領(lǐng)我國公司債券市場發(fā)展。

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